Solucion caso 12 de D. Financiera, Apuntes de Administración de Empresas

¡Descarga Solucion caso 12 de D. Financiera y más Apuntes en PDF de Administración de Empresas solo en Docsity! - ¿2 LADE, GRUPO E 5” LADE-Derecho Caso 12: Creación de una cartera de mínimo riesgo de acuerdo al modelo de Markowitz Un mercado financiero está compuesto por 3 acciones cuyas esperanzas y matriz de varianzas y covarianzas son las siguientes: 0 0.04 -04 ESI0A V=|04 064 -0,4 ] 207 204 04 Con estos datos y de acuerdo al modelo de Markowitz, se pide determinar la cartera de mínimo riesgo capaz de proporcionar una rentabilidad esperada del 50%. SOLUCIÓN: Teniendo en cuenta que cualquier inversor podría crear infinitas carteras en este mercado sin mas que cambiar la proporción de su presupuesto invertida en cada activo X,, X, Y Xy, la esperanza y varianza de tales carteras quedan expresadas de la siguiente manera: ElT-)=0,4x, +x, o" (r.)=0,4x? +0,64x7 +0,4x7 +0,8x,x, -0,8x, 1, —0,8x,x, Así, el problema de optimización por la que pasa la resolución de este caso es el siguiente: Min o“ (r,) Sujeto a El.) 205 AX =1 —08x,x, -08x,x, —